오늘은 경기침체의 신호로 인식하는
'미국 국채 금리' 에 대한 알아 데이터 분석을 통해
투자전략을 점검해보겠습니다.
현업 데이터 분석가들이 직접 분석하는 『 데이터 경제 』 에서는 80만 개 이상의 시계열 데이터를 보유하고 있는 미국 연방 준비은행(FED, The Federal Reserve)의 세인트루이스 연구소 데이터를 분석하고, 투자 인사이트를 공유드립니다.
지난 첫번째 포스트
[01 전쟁과 인플레이션] 에서
전쟁시 유가는 계속 오른다는 사실을
데이터로 분석했습니다.
우리가 데이터 분석했던 것 처럼, http://naver.me/xwDr0Fa7
3월 23일 현재 배럴당 110.86달러로 다시 고공행진을 하고 있습니다.
[데이터 경제] 전쟁과 인플레이션 시점에서 투자전략은?
[BY 빅데이터 경제] 최근 국제사회의 가장 큰 이슈가 되고 있는 전쟁 상황 그리고 인플레이션 사실 우리...
m.post.naver.com
[실시간 WTI 시세확인 링크]
https://kr.investing.com/commodities/crude-oil
지난 시간까지 전쟁과 원유, 물가, 기준금리에 대해 살펴봤다면
오늘은 시장금리에 대해 분석해보겠습니다.
전쟁 → 원유 → 물가 → 금리 → 실업률
미국 장단기 채권 금리차이
첫번째 요소는 바로 미국 채권금리 입니다.
기본적인 경제상식이자 전제조건이 있습니다.
돈은 수익률이 높은 곳으로 흐릅니다.
채권은 채무자가 돈을 빌릴 때 쓰는
차용증으로 이해하시면 됩니다.
따라서 국가채권(국채)는
국가가 자금을 조달할 때 발행하는 증서
입니다.
장단기 금리차이 = 10년물 국채금리 - 2년물 국채금리
채권은 돈을 갚아야 하는 기간으로
보통 10년 또는 2년이 대표적입니다.
(우리로 따지면 10년 만기 주택담보대출에서 "10년 만기" 입니다.)
미국 금리와 경제상황에 대한 지표로
10년물 미국채권 금리와 2년물의 차이를 가장 많이 봅니다.
일반적인 금리는 아래와 같습니다.
10년 채권금리(장기국채) > 2년 채권금리(단기국채)
왜냐하면 돈을 장기로 빌려주는 것이 리스크가 더 크므로
당연히 이자를 많이 받아야 합니다.
만약 반대적으로
10년물 금리(수익률) < 2년물 금리(수익률)
[ 금리 역전 현상의 흐름 ]
1. 경기의 불황을 예상
↓
2. 시장 참여자들이 금리가 내릴것으로 기대
↓
3. 이자가 떨어진다고
↓
4. 장기채권에 돈이 몰림
↓
5. 장기채권 가격상승
↓
6. 장기채권 발행자는 금리를 낮춤
따라서 장단기 금리역전현상은
R의 공포(Recession) 경기침체의 신호로 봅니다.
* 데이터 소스 : FED 세인트루이스 경제연구소(FRED)
10-Year Treasury Constant Maturity Minus 2-Year Treasury Constant Maturity (T10Y2Y)
* 분석툴 : python(파이썬)
2022년 3월 22일
미국현재 시간으로 장단기 금리 차이는
0.20 point 입니다.
3월 18일 0.17, 3월 21일 0.18 point로
0에 근접한 데이터를 보이고 있습니다.
경기침체시 어떤 투자가 수익률이 높을까요?
경기침체기 국제 금(Gold) 가격
금 선물가격은 3월 23일 현재 1,917불입니다.
이는 1978년 대공황 전 가격 250불 수준에 비교하면 약 7.7배 수준입니다.
연 평균 물가 상승률 2%를 감안하다면
굉장한 상승입니다.
실제 여러분이 1980년 250불을 2% 은행예금에 넣어주었다면
현재 44년 복리의 마법을 부려도
약 600불 수준입니다.
(실제 물가상승률 복리 2%
x 44년 = 238% 수익률)
하지만 금은 어떻습니까?
복리예금에 비해서도 약 3배가량 수익률이 높습니다.
현금 2% 복리 600불
vs.
금 투자 1,917불
971년 8월 15일 미국 닉슨 대통령은
금태환(달러를 금으로 바꿀수 있는 보증) 개념을 없애버렸습니다.
이것으로 세계 최강의 화폐 달러도
종이 조각에 불가해졌습니다.
이것이 바로 수천년동안 가치를 이어온
금의 가격이 인플레이션의 방어 수단이 되어 온 이유 입니다.
[실시간 금 선물 가격]
https://kr.investing.com/commodities/gold
경기침체는 통화량의 증가를 불러오고
이는 다시 인플레이션(물가상승)을 야기 시킵니다.
이번 시간에는 국채금리 및 경기침체시 투자수단인 금 가격 데이터를 알아보았습니다.
데이터 분석을 통해 여러분들의 투자에 다소 도움이 되셨으면 좋겠습니다.
이상 데이터 분석을 마치고 다음에는 더욱 흥미로운 데이터 분석 인사이트로 찾아뵙겠습니다.
다음 포스트에서는
금과 비트코인 가격 분석을 통한
현재의 투자 전략을 다룰 예정입니다.
감사합니다.
※ 데이터 분석 강연 및 후원
※ 경제 데이터 분석 팀 합류 및 데이터 분석 의뢰
jkm2000korea@naver.com
'경제, 부동산 데이터 분석 > 1. 거시경제' 카테고리의 다른 글
| [데이터 경제] 스태그플레이션(Stagflation) (0) | 2022.03.12 |
|---|---|
| [데이터 경제] 인플레이션 시점에서 투자전략은? (0) | 2022.03.06 |
| BDI 지수 (Baltic Dry Index ; 발틱운임지수) (0) | 2022.03.05 |
| CRB(Commodity Research Bureau) 지수 (0) | 2022.02.27 |
